Las finanzas para pymes son imprescindibles para asegurar su buen funcionamiento y viabilidad a corto, medio y largo plazo.
Sin embargo, muchas pymes han funcionado durante años sin realizar una aplicación consciente de unas finanzas básicas. Asi, producen, venden, pagan, cobran y se muestran contentos con cifras de ventas y beneficios crecientes, aunque a la hora de pagar el impuesto de sociedades, muestran su contrariedad. Su resumen final, es que si cada año se mejora respecto al anterior, sobre todo en ventas, todo va bien.
Sin embargo, ese funcionamiento que les ha podido servir durante años no les asegura que les pueda funcionar en un futuro. La realidad, es que sin unas finanzas para pymes aplicadas de manera consciente o intencional, la supervivencia y el crecimiento les resultarán difíciles.
Las finanzas no son una obligación burocrática: son la herramienta que permite tomar decisiones con criterio.
Las finanzas empresariales ayudan a organizar y gestionar tres conceptos fundamentales:
- la inversión,
- la financiación
- y la gestión operativa.
Todo ello se articula en una estrategia financiera que descansa sobre tres pilares.
1. Los tres pilares de la estrategia financiera en las finanzas para pymes
1.1. Rentabilidad
El primer pilar en las finanzas para pymes es la relación entre el beneficio y la inversión realizada (rentabilidad).
El beneficio no surge de las ventas por sí solo, sino de los márgenes. La vigilancia de los márgenes debería obsesionar a cualquier gestor: son los que pagan los costes de estructura y generan el beneficio real del negocio.
Las ventas son el principio, no el fin. Lo que importa es cuánto queda de cada euro vendido una vez cubiertos todos los costes.
1.2. Liquidez
El segundo principio de las finanzas para pymes es la liquidez. El beneficio contable no es caja. El cobro de las ventas suele aplazarse mientras muchos pagos (nóminas, alquileres, proveedores) se realizan antes. De ahí que una empresa pueda ser rentable y quedarse sin dinero.
La caja se puede aproximar combinando partidas de la cuenta de resultados y del balance:
Caja ≈ Beneficio neto + Amortizaciones − Inversiones en circulante y activo fijo − Pagos de deuda
Este cálculo es el que ofrece una imagen más realista de la liquidez generada por el negocio.
1.3. Riesgo
El tercer punto de las finanzas para pymes es el riesgo. El riesgo es la incertidumbre de que no se produzca el resultado esperado. Es muy distinto gestionar un negocio consolidado con facturación recurrente que uno que está abriendo un mercado nuevo. A mayor riesgo, mayor rentabilidad exigida: tanto por los accionistas como por los bancos.
El financiero debe dimensionar los riesgos, valorarlos y, en la medida de lo posible, limitarlos. Esta gestión del riesgo condiciona directamente las posibilidades de crecimiento futuro.
2. El objetivo final de las finanzas para pymes: la creación de valor
Un negocio vale los flujos de caja que generará en el futuro, descontados a una tasa que compense a los accionistas por el riesgo asumido.
La valoración no es solo una herramienta para comprar o vender una empresa: es una forma de objetivar si la empresa está bien gestionada y si cada año vale más.
Si una empresa desea saltar de nivel, necesita trabajar de forma proactiva sus finanzas. Sin ello, es muy difícil mejorar de manera sostenida.
3. Y finalmente, las preguntas que las finanzas nos obligan a responder
Aplicar las finanzas a la empresa genera preguntas prácticas que todo gestor debería ser capaz de responder:
- ¿Con qué criterio medimos si el rendimiento de nuestro negocio es adecuado?
- ¿Cuáles son nuestras proyecciones de resultados futuros y por qué?
- ¿Cuánta caja se generará en los próximos años y qué capacidad de expansión tenemos?
- ¿Cuánta deuda adicional podemos asumir de forma responsable?
- ¿Cuánto vale mi empresa?
- ¿Podemos adquirir a un competidor, proveedor o cliente?
- ¿Qué pasa si las ventas bajan y los costes crecen?
- ¿Con qué criterio evaluar las nuevas inversiones?
Tener respuesta a estas preguntas, aunque sea de manera aproximada, marca la diferencia entre un gestor que reacciona y uno que anticipa.
Y como recomendación última: es interesante hacerse periódicamente estas preguntas. En las pymes, su situación financiera puede cambiar en un plazo corto de tiempo.
Conclusión
Las finanzas no son patrimonio de las grandes empresas. Cualquier pyme que quiera crecer de forma sostenida necesita entender la rentabilidad de su negocio, gestionar su liquidez y conocer su riesgo.
La estrategia financiera no es un lujo. Tener en cuenta las finanzas para pymes es la base sobre la que se construye un futuro empresarial sólido.
Paco Subias
Escuchar – Planificar – Hacer – Controlar – Ajustar
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